中国股票波动率特立独行 对冲成本几乎为零

hepcyysohu

       尽管全球的股市波动性指标都很低，但对冲股市波动的成本并不便宜。唯独中国例外。
       根据彭博社的数据，恒生中国企业指数的一个月隐含波动率与过去20个交易日的实际波动率大概处于同一水平，说明投资者在对冲未来的股价波动方面几乎没有支付溢价。这与其他市场的趋势完全不同。在美国，溢价高于全年均值；在欧洲，投资者正在为法国大选做准备，隐含波动率是实际波动率的两倍多。在日本、韩国、印度和澳大利亚等亚洲市场，股市波动率的对冲成本都不低于平均水平。

dragonkym

这是好事还是坏事啊？